中國平安保險（02318）宣布發行35億美元（約273億港元）可換股債券，以籌集資金。這批債券將於2029年到期，年利率為0.875%，每半年派息一次。初始轉換價格為每股H股43.71港元，較昨日（15日）收市價36.05港元溢價21.25%。平保成為近期發行可換股債券的唯一大型保險公司。消息公佈後，平保今日低開，現報34.6港元，下挫4.02%。
根據債券條款，這些債券可轉換為轉換股份。假設債券全部按初始轉換價進行轉換，將轉換成約6.25億股轉換股份，占擴大後已發行H股數目的7.74%及已發行股本的3.32%。
平保表示，此次發行債券所得款項淨額將用於滿足集團未來的金融核心業務發展需求，補充資本，支持醫療和養老新戰略發展，同時也用於一般公司用途。董事會認為，發行債券有助於優化集團資本結構，豐富融資渠道，為持續業務發展提供支持。
平保較早前已表示，將向港交所申請批准，行使可轉換債券的轉換權後將予發行的H股於港交所上市及買賣。此次可轉債僅面向專業投資者發售，不會發售予香港公眾人士，亦不會配售予平保的任何關連人士。
上周有傳聞稱平保擬發行20億至50億美元（約156億至390億港元）可換股債券，平保隨後澄清並無相關訊息。可換股債通常票面利率較一般企業債息低，可以減少利息支出，降低負債率，但若債券被轉換，原股東的權益將被攤薄。
此次發行計劃顯示出平保在全球金融市場中的進一步動作，旨在鞏固其資本基礎，支持長期業務發展。隨著這筆資金的到位，平保將能夠更好地應對市場挑戰，實現其戰略目標。
