隨著全球經濟快速變革，人工智慧（AI）被廣泛視為下一次「工業革命」的引擎。韓國顯然在這一輪技術浪潮中站上了風口。
根據美銀美林7月19日發布的研究報告，AI在推動韓國經濟增長方面發揮了關鍵作用，尤其是在半導體行業。今年上半年，半導體行業幾乎獨自拉動了韓國整體出口的復蘇。在人口老齡化與勞動力減少的背景下，AI甚至能幫助韓國對抗這些逆風。
半導體行業強勢拉動出口
作為AI熱潮中的重要角色，韓國半導體行業迎來迅猛發展。2024年上半年，韓國半導體出口同比增長超過50%，成為主要出口項目中增長最快的領域。今年至今，韓國整體出口年環比增長9.1%，其中半導體出口貢獻了7.3%。
美銀美林指出，這一增長的背後，是AI算力激增帶動全球對高級存儲芯片（如高帶寬存儲器HBM）的需求大幅增加。目前，韓國幾乎壟斷了全球的HBM產能，約占其半導體出口總量的5%。據估計，今年全球HBM銷售額將激增200%以上，預計2023年HBM將占韓國總出口的0.5%左右。
韓國主要芯片巨頭如SK海力士和三星正忙於擴大產能並增加投資。SK海力士最近開始大規模生產第五代HBM3e，預計2024年其HBM產能將比去年增加一倍以上。三星則計劃在2024年將其HBM產能增加2.5倍，在2025年再增加2.0倍。美銀美林分析師預計，鑒於半導體行業可能占韓國總投資的7%左右，韓國將有大量與AI相關的投資。
相關製造業受益於AI
AI的發展不僅推動了韓國半導體行業的快速增長，還帶動了相關製造業的增長，包括賤金屬、化學品、橡膠等行業都從半導體行業的積極溢出中受益。根據亞洲開發銀行的研究數據，賤金屬、預制金屬、化學品、橡膠、塑料和機械相關製造行業與半導體行業聯繫最緊密。
儘管AI和半導體繁榮對經濟有顯著的推動作用，但其對韓國勞動力市場和工資的影響相對有限。例如，半導體占韓國工業生產的10%，但該行業僅雇用了168,000名工人，不到總勞動力的1%。美銀美林表示，AI/半導體繁榮對韓國整體工資增長的溢出效應有限，不會對韓國通脹壓力造成壓力。
AI提高生產率以應對人口逆風
美銀美林認為，AI可以幫助韓國抵抗人口逆風，並在長期內提供更有潛力的增長前景。人口老齡化和勞動力減少是韓國面臨的主要挑戰，但AI發展提供了一種潛在的解決方案，通過提高生產率來抵消人口逆風。AI的採用對勞動力市場的總體影響可能是負面的，但鑒於韓國勞動人口萎縮的性質，AI可以通過提高生產率來加速創造就業機會，同時減少對勞動力替代的擔憂。
同時，韓國政府也一直在積極推動AI的創新和採用。早在2019年，韓國就宣布了一項全面的計劃，到2022年投資2.2萬億韓元以加強AI研發和人才培養。今年4月，韓國科學和信息通信技術部宣布了一項700萬億韓元的投資計劃，以促進AI在日常生活、行業和政府行政服務中的創新。
AI發展的不確定性與挑戰
儘管韓國在AI和半導體行業取得了不錯的進展，但仍然面臨一些挑戰。AI行業和地緣政治的不確定性可能會影響其增長勢頭。韓國高度依賴外部輸入的供應鏈，地緣政治緊張局勢可能導致供應鏈中斷。此外，人工智慧的發展可能存在偏見，主要使財閥受益。
韓國科技行業的性質使得財閥（如三星、SK海力士等）在半導體行業處於領先地位，並承擔了該行業的大部分研發工作。美銀美林認為，韓國AI的未來發展可能存在偏見，主要使財閥受益，而其他小企業獲得的空間很小。這可能會抑制創新生態系統，並可能進一步加劇資源配置的不平衡。
